一. MACD指標概括

MACD指標（Moving Average Convergence Divergence，異同移動平均線）是技術(shù)分析中最常用的趨勢跟蹤動量指標之一，由杰拉爾德·阿佩爾（Gerald Appel）于1970年代提出。它通過兩條不同周期的指數(shù)移動平均線（EMA）的差值，結(jié)合信號線來判斷價格趨勢的強度、方向、動量和轉(zhuǎn)折點。

二.?MACD 的三大核心組件

1.MACD線（快線）

MACD線 = EMA(12) - EMA(26)

計算短期（12日）與長期（26日）指數(shù)移動平均線的差值，反映短期趨勢動能。

2.信號線（慢線）

信號線 = EMA(9) of MACD線
對MACD線進行9日指數(shù)平滑，作為交易信號的觸發(fā)線。

3.柱狀圖 （Histogram）

柱狀圖 = MACD線-信號線

直觀顯示MACD線與信號線的背離程度，代表動能加速或減速。

三. MACD核心應(yīng)用

1.?趨勢方向與強度

• MACD線 > 0：短期均線高于長期均線，多頭趨勢。

• MACD線 < 0：短期均線低于長期均線，空頭趨勢。

• MACD線絕對值越大，趨勢動能越強。

2.?金叉與死叉（交易信號）

• 金叉（Bullish Crossover）：
  MACD線（快線）?上穿?信號線（慢線） →?買入信號（尤其出現(xiàn)在零軸下方后上穿零軸）。

• 死叉（Bearish Crossover）：
  MACD線 （快線）下穿?信號線（慢線） →?賣出信號（尤其出現(xiàn)在零軸上方后下穿零軸）。

3.?零軸突破（趨勢確認）

• MACD線從下上穿零軸：空轉(zhuǎn)多，趨勢反轉(zhuǎn)確認。

• MACD線從上跌破零軸：多轉(zhuǎn)空，趨勢反轉(zhuǎn)確認。

4.?頂/底背離（反轉(zhuǎn)預(yù)警）

• 頂背離（Bearish Divergence）：
  價格創(chuàng)新高，但MACD高點低于前高?→?暗示上漲動能衰竭，可能下跌。

• 底背離（Bullish Divergence）：
  價格創(chuàng)新低，但MACD低點高于前低?→?暗示下跌動能減弱，可能反彈。

5.總結(jié)

MACD具有趨勢性，對于零軸來說，效果上默認等同于60日均線，當線體運行在0軸以上的時候，股價就在60日均線以上，在0軸以下的時候，股價就在60日均線以下，所以他就具有趨勢性，根據(jù)趨勢性而產(chǎn)生的金叉死叉的作用是不同的。

5.1金叉死叉位置

0軸以上金叉，上升趨勢的助漲信號

0軸以上死叉，上升趨勢的調(diào)整信號，支撐在0軸

0軸以下金叉，下降趨勢的反彈信號，壓力在0軸

0軸以下金叉，下降趨勢的助跌信號

5.2 柱體的作用

柱體長度：MACD線-信號線 或者 (DIFF - DEA)*2

0軸以上放大，上升的助漲信號

0軸以上縮小，上升的調(diào)整信號

0軸以上放大，下降的助跌信號

0軸以上縮小，下降的反彈信號

綠變紅，弱轉(zhuǎn)強

紅變綠，強轉(zhuǎn)弱

柱體顏色的改變導(dǎo)致金叉死叉的出現(xiàn)。

四. MACD高階應(yīng)用背離

MACD背離簡單概括為當價格走高或走低的時候，指標沒有相對應(yīng)的升高或降低，形成指標和走勢不一樣的情況，這就是MACD背離。

1.線體背離

對于MACD線體背離來說，可以分為4種情況：A類背離，B類背離，C類背離，隱藏類背離

對于A類背離來說，價格創(chuàng)出新高，A類相對于B類而言，A類價格創(chuàng)出新高，B類價格沒有較大改變，對于C類背離而言，對于小級別現(xiàn)象，是完全沒有問題的，但是對于大市場上出現(xiàn)的情況，可以適當考慮。對于隱藏類背離，在順序式場景下，在上漲過程中出現(xiàn)牛背離，繼續(xù)買入，下跌過程中出現(xiàn)熊背離，繼續(xù)下跌。隱藏式背離為趨勢的助漲或助跌式信號。

2.柱體背離

常見柱體背離分為三種：單峰背離，鄰峰背離，隔峰背離。

當股價近期走出新高或新低時，對應(yīng)的MACD柱體長度比較前高或者前低不創(chuàng)新高或者新低便開始縮短，就形成了MACD的柱體背離。

柱體為DIFF-DEA的差值的2倍，柱體的縮小表示趨勢動能的衰減，從而可以預(yù)見走勢反轉(zhuǎn)的可能性。

單峰背離，也叫做聯(lián)峰背離，大概率短期反轉(zhuǎn)，指對比的兩個高點存在一堆柱子，但是兩峰相連，中間沒有存在綠色柱體，多用于周、月線。

鄰峰背離，大概率走勢衰竭，指相對的兩個高點對應(yīng)獨立的柱峰，即兩峰之間不相鄰，中間存在綠柱，多用與日，60分鐘線。

隔峰背離，指的是對比的兩個高點對應(yīng)兩個獨立的柱峰，且兩峰之間還有一個通向的柱體峰相隔，常用于日，60，30，15分鐘線。

五. MACD實戰(zhàn)

實戰(zhàn)基礎(chǔ)原則

小級別服從大級別

在小級別結(jié)構(gòu)中首先考慮大環(huán)境的強弱

分析市場環(huán)境，是筑底還是調(diào)整

尋求其他級別共振信息

小級別速度變化

理想模型，市場永遠是處于變化的，一個周期應(yīng)該強弱共存，時間分配不同，理想模型將時間的1/3作為逆向波動的時間窗口，同時考慮小級別容易被極端利好可能性的影響。所以反彈應(yīng)該為：

強——強——強

強——弱——強

弱——強——強

強——強——弱